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In an era defined by technological advancement, artificial intelligence (AI) stands out as the biggest and one of the most revolutionizing trends. AI will impact every industry but holds the opportunity to revolutionize the wealth management industry in particular. For decades family offices have hoped that some of the major inefficiencies in the wealth management industry would be solved by technology. Too often the progress was far less than the promise as vendors and family offices alike struggled with lack of standards and too much information locked in documents (unstructured data). AI has the potential to change this and so much more. Let's delve into the multifaceted dimensions of AI's role in family offices and how innovative tools like Eton Solutions’ EtonGPT will reshape the industry.

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In the realm of business management, challenges abound with evolving client needs, technological shifts, and regulatory changes. Embracing technology emerges as a vital strategy, enabling managers to tackle present issues while preparing for the future. Recognizing enduring constants, such as the importance of exceptional employees and the complexity of client lives, guides strategic planning. Leveraging advancements like AI and APIs streamlines operations, enhances client experiences, and mitigates risks. Proactive adoption of modern technology ensures firms remain resilient and competitive in the digital age.

Want to get a better return on your technology investment? Having a better upfront selection process will go a long way in ensuring a better return on investment (ROI) for your technology spend. Selecting technology is a lot like selecting a new investment for your client. You wouldn’t ask your golf buddies what investments they are in, get a couple of corporate pitches and then select the cheapest stock. Sadly, this is how many business managers and family offices go about selecting technology. They ask their peers, get some demos and go with the best demo and\or cheapest price.

La reciente colaboración entre Hubbis y Eton Solutions sentó las bases para un evento transformador en el China Club. Bajo el lema "Establecimiento de una oficina familiar: principales retos y consecuencias", el acto fue un rico recorrido por las complejidades de la dinámica de las oficinas familiares. Personalidades del sector se reunieron en un paisaje urbano panorámico para entablar profundos debates sobre el atractivo estratégico regional, los retos operativos, la dinámica de gobierno y el papel visionario de las family offices. Desde el matizado equilibrio entre el toque humano y la tecnología hasta el imperativo de adoptar el cambio digital, el evento mostró a Eton Solutions como un socio estratégico que guía a las family offices a través del cambiante panorama.

En 2023, las family offices se centran en hacer las cosas bien en lugar de radicalmente diferentes. Forbes subraya la importancia de profesionalizar el patrimonio familiar, aplicar parámetros de compensación a largo plazo, retener el talento y descentralizar el riesgo para lograr el éxito en medio de la incertidumbre. Un aspecto clave es optimizar los procesos y flujos de trabajo contables, reconociendo el impacto de la automatización en los contables. En lugar de temer la sustitución de puestos de trabajo, se destaca la sinergia entre la tecnología y el personal. La automatización eficiente en las family offices implica racionalizar la contabilidad, estandarizar los flujos de trabajo y desplegar la tecnología para mejorar la toma de decisiones.

Murali Nadarajah, CIO de Eton Solutions, es coautor de este artículo con EtonGPT, la herramienta de IA de AtlasFive. EtonGPT es el primer modelo de gran lenguaje para Family Offices que se ha perfeccionado con las mejores prácticas de las oficinas familiares. Basado en GPT-4, funciona en una instancia segura y privada para cada cliente.

En 2023, el panorama de las oficinas familiares está experimentando cambios transformadores, moldeados por la evolución de las demandas y los avances tecnológicos, como se analiza a fondo en el informe Family Office Software and Technology in 2023 de Simple. A la vanguardia de estos cambios, destacan cuatro tendencias principales: la integración tecnológica, la profesionalización, la externalización de servicios y la personalización, todas ellas entrelazadas con el telón de fondo de la globalización.

A medida que las familias con patrimonios muy elevados (UHNW) navegan por la intrincada red de activos, inversiones y estructuras jurídicas complejas, la tarea de preparar los impuestos se convierte en un reto formidable. Incluso recurriendo a contadores públicos externos, el proceso sigue siendo largo y propenso a errores. Sin embargo, existe una poderosa solución: aprovechar la tecnología adecuada puede revolucionar la preparación de impuestos para las familias UHNW.

Impulsada por los avances en aprendizaje automático e inteligencia artificial generativa, esta tecnología está dando pasos significativos en prácticamente todos los sectores de las profesiones de cuello blanco, siendo los servicios de oficinas familiares un ejemplo destacado. Las herramientas sofisticadas de la inteligencia artificial no solo simplifican procesos, sino que automatizan tareas y fortalecen las habilidades de toma de decisiones.

Educar a las personas sobre los entresijos de una family office implica comprender su papel fundamental en la gestión de riesgos. Un miembro de una family office experimentó una vez una reveladora "bombilla", reconociendo que la función central de una family office es gestionar eficazmente los riesgos. No hacerlo puede llevar a la ruina de una family office. Aunque tanto los riesgos de inversión como los operativos exigen atención, son estos últimos los que plantean la posibilidad de un fracaso catastrófico.

La creciente acumulación de riqueza ha provocado un aumento de la creación de oficinas familiares por parte de particulares y familias con un patrimonio muy elevado. El atractivo reside en el mayor control, visibilidad y flexibilidad que ofrecen estas oficinas familiares, superando los servicios que prestan las empresas tradicionales de gestión de patrimonios. Los datos de Mordor Intelligence muestran que en 2019 había 7.300 family offices en todo el mundo, lo que supone un aumento del 38% respecto a los dos años anteriores.

En el mundo de las family offices, la cuestión de la gobernanza ocupa un lugar destacado. Los debates, las teorías y los diversos enfoques de la gobernanza son objeto de numerosos libros y sesiones de conferencias. En última instancia, la gobernanza proporciona las políticas, los procesos y la supervisión mediante los cuales una familia puede trabajar con su family office para mantener la unidad y la confianza en la gestión de su patrimonio y sus asuntos empresariales.

Las family offices han descubierto cada vez más que la tecnología y la estrategia son inseparables. La tecnología tiene una lógica interna que simplemente debe tenerse en cuenta en la planificación estratégica: el proceso de crear un concepto de negocio, identificar metas y objetivos y el enfoque a largo plazo para alcanzarlos, y formular planes de acción, no puede separarse de un debate sobre la tecnología de oficina. La tecnología es algo más que tuercas y tornillos funcionales; puede situar a una oficina en una senda sostenible para el futuro que le permita trabajar a ese "nivel superior".

Los psicólogos definen la resiliencia como el proceso de adaptarse bien ante la adversidad, el trauma, la tragedia, las amenazas o fuentes significativas de riesgo. Para las oficinas familiares, la necesidad de adaptarse se intensificó con la pandemia y continuará durante una posible recesión en 2023/2024.

Todas las family offices utilizan programas informáticos para gestionar sus operaciones. Aunque muchos de estos paquetes se actualizan periódicamente, es posible que ya no satisfagan las necesidades de una oficina moderna. ¿Qué hace que un software esté obsoleto? Gartner describe el software obsoleto como "un sistema de información que puede estar basado en tecnologías obsoletas, pero que es fundamental para las operaciones diarias".

¿Fracasan alguna vez las family offices? Sí, fracasan. Las razones de muchos fracasos tienen que ver con la dinámica familiar, en la que las diferencias generacionales y de otro tipo crean tensiones y desafíos. Sin embargo, hay otro punto importante de fracaso para las family offices que es más fácil de corregir: la tecnología.

A lo largo del viaje tecnológico hacia la automatización automotriz y los autos autónomos, los expertos hablan frecuentemente de cinco niveles de automatización, que van desde ninguna automatización de conducción en absoluto (Nivel 1) hasta una automatización completa de la conducción (Nivel 5). Las oficinas familiares de hoy podrían pensar en un espectro similar al considerar en qué punto se encuentran al aprovechar el poder de la automatización para mejorar la forma en que avanzan de un punto a otro.

Cuando se trata de elevar la "experiencia del cliente" para mejorar la satisfacción y los resultados de los clientes, las family offices actuales podrían aprender un par de cosas de Starbucks.

En los negocios, todo gira en torno a la cuenta de resultados. Hay varios factores que afectan a esa cuenta de resultados, y un líder empresarial eficaz los controlará todos. Una de las medidas más importantes es el llamado ratio de eficiencia operativa, también conocido como indicador de la salud de la empresa. El ratio de eficiencia operativa compara los gastos con los ingresos generados y, obviamente, el objetivo es tener un ratio lo más bajo posible, para poder generar ingresos de la forma más eficiente.

En los viejos tiempos, cuando el santo grial de un libro de inversiones y un libro mayor integrados era sólo un sueño, una family office tenía que improvisar un sistema con las herramientas disponibles. Muchas oficinas confiaban en la combinación de Microsoft Excel y QuickBooks, o recurrían a una amplia variedad de productos tecnológicos funcionales basados en puntos que se habían vendido al espacio de las family offices, después de haber sido desarrollados para gestores de fondos, fondos de cobertura, empresas de capital riesgo, etc. No era una gran solución, pero las opciones eran limitadas.

No son pocos los economistas que predicen una recesión a finales de 2022 o en 2023. Otros dicen que se evitará la recesión. En cualquier caso, la mayoría de la gente piensa que una family office está bien protegida y no se vería muy afectada por una recesión. La historia dice lo contrario.

Crear, retener, potenciar y optimizar equipos es quizá uno de los mayores retos a los que se enfrenta cualquier organización. Sin buenas personas que tengan los conocimientos y las herramientas para sobresalir en su trabajo, las empresas no pueden funcionar.

En múltiples encuestas realizadas a usuarios de software para family offices, la ciberseguridad es sistemáticamente el tema de preocupación más importante y comúnmente identificado. La posible violación del sistema informático de la family office y la pérdida de datos confidenciales no dejan dormir a muchos de sus empleados.

La idea de que las máquinas derroquen y desplacen a los humanos es temida desde hace mucho tiempo. Este temor se remonta al menos a 1872, en la obra literaria Erewhon de Samuel Butler. Entonces, las máquinas no eran más que engranajes metálicos, pero el miedo seguía latente. El miedo se debía a la comparación entre el ritmo de evolución de las máquinas y el de los humanos. Butler afirma: "Lo que temo es la extraordinaria rapidez con la que se están convirtiendo en algo muy distinto de lo que son actualmente. Ninguna clase de seres ha avanzado tan rápidamente en el pasado".

Las islas pueden ser destinos vacacionales ideales. Sin embargo, las islas de datos (o silos de datos) causan problemas importantes a la hora de gestionar una family office. Creadas por el uso de herramientas y procesos de trabajo equivocados, las islas de datos dan lugar a duplicidad de trabajo, retrasos y errores en los informes, y a que las familias se pregunten sobre el verdadero estado de sus asuntos.

Si su family office sigue utilizando una infraestructura de TI local, como servidores internos que ejecutan sus aplicaciones, probablemente esté asumiendo riesgos innecesarios de seguridad y cumplimiento normativo. También está perdiendo un tiempo y unos recursos preciosos que podría emplear mejor en añadir valor a su familia.

"Hecho a medida" es una expresión popular que sugiere un gran ajuste para una necesidad o situación determinada. Un gran ajuste puede ser fantástico si lograr ese ajuste correcto no requiere cantidades exorbitantes de tiempo, procesos manuales ineficientes, un costoso desarrollo de software a medida y demasiados recursos.

Dado que una oficina familiar única (OFS) se encarga exclusivamente de gestionar el dinero de una sola familia, la Comisión del Mercado de Valores (SEC) les ha permitido históricamente operar bajo una normativa diferente a la de los asesores de inversión tradicionales. El crack financiero de 2008 llevó por primera vez a los reguladores a reconsiderar esta exención. Aunque en aquel momento no se introdujeron cambios, la reciente quiebra de Archegos Capital Management en marzo de 2021 impulsó a los legisladores a presentar el proyecto de ley H.R. 4620, que modificaría la regulación de los OFS.

¿Cómo es el pago de facturas en una oficina familiar? El proceso comienza cuando se adquiere un producto o servicio y la oficina recibe una factura del proveedor para su pago. Esa factura se registra, se valida, se aprueba para el pago y, a continuación, se abona. Para muchas family offices, este proceso lleva mucho tiempo y es propenso a errores, ya que implica flujos de trabajo manuales que requieren mucho papel, múltiples sistemas de puntos y hojas de cálculo.

La agregación de datos para la elaboración de informes, la planificación y el seguimiento del rendimiento es uno de los requisitos más esenciales para cualquier family office. Su importancia no deja de crecer. Como centro de una amplia gama de información crítica para la familia o familias a las que sirve, la family office necesita agregar, analizar e informar de forma rápida y precisa sobre datos procedentes de diversas fuentes.

El proceso de inversión directa para las family offices supone un reto cada vez mayor. Inicialmente está el proceso de evaluación y diligencia debida en torno a la inversión propuesta, y luego, una vez realizada la inversión, los peligros giran en torno a los datos y el mantenimiento de la "realidad" de la inversión: TIR, propiedad, informes, etc. La inversión por un lado y las operaciones por otro pueden suponer un gran reto para una family office.